As famílias brasileiras chegaram a outubro de 2026 com o orçamento ainda comprometido por dívidas. A Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), divulgada em 5 de novembro pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), apontou que 81,6% dos lares pesquisados tinham algum compromisso financeiro. A proporção praticamente repetiu a de setembro, de 81,7%, e ficou acima dos 79,5% de outubro de 2025. No mesmo mês, 29,3% das famílias relataram contas em atraso.
A diferença importa para entender o consumo de fim de ano. Uma família pode pagar todas as faturas em dia e ainda assim ter pouco dinheiro disponível para comprar no Natal. Quem já está com contas vencidas encara um problema adicional. Parte da renda que entraria no comércio pode ir para regularizar pendências, e o acesso a crédito pode ficar mais difícil.
O que separa uma parcela de uma conta atrasada
Para a pesquisa, compromissos como cartão de crédito, carnê, empréstimo e financiamento entram na conta do endividamento. Uma compra parcelada em cinco vezes compromete renda futura desde a primeira parcela. A inadimplência mede os atrasos. Os dois percentuais usam como base o conjunto de famílias pesquisadas, portanto somá-los contaria parte das famílias duas vezes.
Em outubro, o percentual de lares com contas em atraso caiu de 29,6% para 29,3%. A melhora foi pequena e desigual. Entre as famílias que ganham até três salários mínimos, 38,6% estavam inadimplentes, ante 38,5% em setembro. No mesmo grupo de renda, 18,3% disseram que não conseguiriam pagar as contas atrasadas. O recorte mostra por que uma leve melhora no total pode conviver com mais pressão em parte da população.
Como as parcelas reduzem o espaço para novas compras
No caixa de uma casa, é a soma das prestações que muda as escolhas. Imagine uma família com renda mensal de R$ 3 mil. Depois de R$ 2 mil em despesas básicas e R$ 700 em parcelas, sobram R$ 300 para tudo o que aparecer no mês. Mesmo em dia com as contas, essa família já pode precisar adiar uma compra. Se entrar um gasto inesperado de R$ 200, a folga cai para R$ 100. É um exemplo hipotético, sem incluir juros ou novas prestações.
Para quem vende, esse aperto pode se traduzir em mais procura por itens de menor valor, troca de marcas e adiamento de compras maiores. A pesquisa mostra a situação das famílias, enquanto as vendas do comércio dirão quanto desse aperto chegou às lojas. A renda do trabalho, a entrada do décimo terceiro e o custo de financiar novas compras também pesam nessa decisão.
O que o exterior ajuda a entender
Nos Estados Unidos, o Federal Reserve de Nova York também acompanha a dívida das famílias. No segundo trimestre de 2026, o saldo total caiu 0,1% e ficou em US$ 18,8 trilhões. O relatório americano mede valores em aberto a partir de registros de crédito. Já a Peic mede a proporção de famílias que declaram dívidas ou atrasos. Cada pesquisa ajuda a entender um lado da questão, e seus números têm unidades e períodos distintos.
Perguntas rápidas
Se quase todo mundo tem dívida, quer dizer que quase todo mundo está com conta vencida?
Na pesquisa da CNC, 81,6% tinham compromissos financeiros e 29,3% relataram atraso. Uma prestação que vence no mês seguinte entra no primeiro indicador. A conta vencida entra no segundo.
A pequena queda nos atrasos já indica que as famílias voltarão a comprar mais?
A queda mostra uma melhora pontual nos atrasos. Para saber se ela se traduziu em mais compras, será preciso observar as vendas do comércio e se a folga no orçamento aumentou nos próximos levantamentos, sobretudo entre as famílias de renda mais baixa.
Fontes
- Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor de outubro de 2026, da CNC
- Comunicado da CNC com o recorte de atrasos e renda
- CNN Brasil, cobertura dos dados de outubro
- UOL, comparação do endividamento com outubro de 2025
- Federal Reserve de Nova York, relatório de crédito das famílias do segundo trimestre
